Capital Markets

ENJEUX

Renforcer les métiers clés :

Afin d’assurer une croissance pérenne, les BFI se recentrent et se renforcent autour de leurs métiers clés.

Industrialiser le potentiel du digital : 

Les banques doivent dépasser les phases de « POC » pour intégrer le digital sur des process / activités core  et à forte valeur ajoutée.

Devenir agile face aux réglementations : 

Les délais et la complexité des mises en conformité réglementaires exigent un nouveau modèle moins lourd et plus réactif.

Accompagner la transition du capital humain post digital : 

Avec l’émergence des nouveaux outils et méthodes de travail, les banques doivent repenser la nature des mètiers de ses salariés et les accompagner dans ce changement.

Gérer le Brexit : 

Les banques doivent repenser et mettre en place leur nouveau modèle opérationnel pour continuer à accéder au marché unique.

OFFRE AUREXIA

Aurexia est en capacité de vous accompagner au travers d’une offre complète de services vous apportant tout notre savoir-faire et expertise.

   1. L’offre business & innovation

Contexte : l’innovation comme support au développement est devenu un axe majeur des stratégies des BFI. Mieux comprendre ses activités, mieux connaître ses clients et mieux utiliser ses capacités « disruptives », deviennent des facteurs clés de croissance.

Use case : approche segmentation client, approche « back to front » de réduction des coûts, évolution vers l « agency trading model », veille sur les nouveaux entrants (disruptors), analyse de la profitabilité par une approche client centric, développement d’une culture interne innovation digitale (digital lab)…

   2. L’offre organisation et process

Contexte : l’efficacité opérationnelle ne se résume plus à des réductions de coûts à marche forcée mais passe par la réalisation de  synergies et mutualisation de plateformes. Ici aussi, les outils innovants sont des accélérateurs de transformation.

Use case : rapprochement des départements IT et opérations sur la conduite de POC, digitalisation du parcours client (Front to Back), partage de plateformes intra-groupe (KYC, settlement…), déploiement du smart automation (RPA, IA)…

   3. L’offre réglementaire

Contexte : le rythme toujours soutenu des réglementations impose un exercice de veille permanent (calendrier, environnement regtech…), et la mise en place d’une gouvernance efficace (operating model) qui permettra de réduire les délais et couts de mise en conformité.

Use case : mutualisation/externalisation du trade reporting, outourcing de fonctions type collateral, revue du booking model, investissement dans des regtechs, définition d’un nouvel operating model Compliance orienté métier, gouvernance des données…

   4. L’offre architecture / SI

Contexte : La maturité des « legacy system » au regard des opportunités offertes par les nouvelles solutions de type Fintechs, amènent inévitablement à redéfinir les architectures en lien avec les operating model cible.

Use case : sélection de solutions Fintech (RFI/RFP), gestion de phase POC, rationalisation des coûts type fournisseurs de données…

DOMINIQUE HERROU - Associé

NOS CLIENTS

 

TELECHARGEZ NOS OFFRES

MIF 2
Dérivés OTC
Collateral Management

REJOIGNEZ-NOUS

CASE STUDIES

ENJEUX :

Dans le cadre de la Volcker Rule, une grande banque d’investissement française a mandaté Aurexia pour l’accompagner dans la mise œuvre du dispositif de reporting visant à prouver au Régulateur américain l’arrêt de ses activités de trading pour compte propre d’ici à juillet 2014.

OBJECTIFS :

  • Fiabiliser le dispositif de reporting des 12 indicateurs à la charge de la Direction financière, répartis en 3 typologies : indicateurs de daily PnL, d’explication du PnL et inventaire des positions détenues
  • Conduite du changement auprès des utilisateurs finaux de l’outil de reporting des indicateurs
  • Pilotage du projet en coopération avec l’entité basée à New York

RÉALISATIONS :

  • Fiabilisation de l’outil de reporting en adéquation avec les exigences réglementaires :
    • Rédactions des spécifications fonctionnelles ;
    • Réalisation et validation des tests avec les équipes métiers ;
    • Coordination et suivi des demandes d’évolutions entre les équipes métiers et IT.
  • Formalisation des process cibles à destination des métiers :
    • Rappel des exigences réglementaires et application techniques
    • Définition des RACI, processus métiers et support IT
  • PMO projet pour la Direction Financière

ENJEUX :

La Direction de l’Organisation d’un des principaux groupes mutualistes français a souhaité renforcer le pilotage de son projet d’implémentation de MUREX Front-to-Back pour l’ensemble de l’activité de la salle des marchés du groupe (compte propre, intermédiation clientèle, refinancement).

OBJECTIFS :

  • Assurer la mise en production de la solution MUREX dans les délais impartis par un renforcement du pilotage global
  • Accélérer la phase de recette métier par une meilleure coordination/organisation des travaux, et par une assistance aux métiers :
    • Front-offices Clientèle et Refinancement ;
    • Middle-office Marchés ;
    • Back-offices Clientèle, Marché, Dénouement, Comptable.
  • Structurer les travaux et mettre en place le dispositif de suivi d’avancement pour donner de la visibilité au Management

RÉALISATIONS :

  • Détermination du périmètre de recette de Qualification métier, à partir d’une matrice d’activités/processus métier
  • Quantification du nombre de cas prévus, exécutés, KO/OK
  • Planification du reste à faire, et mise en place d’un plan de charge ressources internes/externes
  • Coordination quotidienne et hebdo : prérequis, synthèse, monitoring, etc
  • Conduite du changement
  • Mise en place des outils de pilotage : recette, anomalies, plan de charge, planning des jalons stratégiques, risques projet, suivi MOE, etc

ENJEUX :

  • Les contraintes réglementaires et en besoin de fonds propres poussent les acteurs de taille moyenne (banques, brokers, asset managers) à réfléchir à leur modèle de coûts et donc à leur operating model
  • Les fonctions ne relevant pas du « core business » (back-office, Finance, IT…) deviennent dès lors des cibles pour les réductions de coûts et donc pour l’outsourcing
  • Du côté des acteurs majeurs de la finance, créer des synergies entre les métiers de BFI et de Securities services devient un levier puissant à l’exploration de nouvelles opportunités de développement et à la mutualisation des coûts
  • Mettre à profit l’expertise des fonctions support et la puissance capitalistique du groupe au profit d’acteurs cherchant à se dégager de coûts structurellement lourds pour eux, permet de mettre à contribution certaines fonctions supports à la rentabilité du groupe
  • Développer une offre d’outsourcing de type back office permet donc à chaque acteur de réduire ses coûts. L’un élimine sa structure à coûts fixes, pour une plus souple, à coûts variables. L’autre, contre rémunération du service d’outsourcing, réduit le coût de ses fonctions supports et donc sa rentabilité globale
  • La mise en place d’offres d’outsourcing (ou d’insourcing) devient donc un enjeu majeur de développement

REALISATIONS :

  • Accompagnement dans le lancement d’une offre d’outsourcing à destination de brokers UK
  • Analyse des impacts liés aux spécificités du marché UK (agent vs principal) notamment sur la gestion des risques de contrepartie et la comptabilisation des opérations (fonction Finance)
  • Définition du cahier des charges (référentiel, risque, Finance, compliance, portail client, modèle de booking…)
  • Coordination entre Paris et Londres et préparation des ateliers de travail
  • Partage des best-practices sur des sujets similaires