Asset Management

L’Asset Management est à la croisée de plusieurs tendances dont l’effet est renforcé en contexte de crise. La valorisation des actifs a été mécaniquement affectée par la baisse des marchés et à ceci, s’est ajouté un effet de décollecte. Les nouvelles réglementations (Bâle III et Solvency II), imposant aux banques et assureurs un renforcement de leurs fonds propres risquent de les détourner des OPCVM ou de l’assurance-vie, et de les inciter à privilégier des actifs moins risqués. Dans ce contexte, quelques éléments clés :

1) S’adapter aux mutations du marché

• Les asset managers devront prendre en compte l’évolution de la demande. La clientèle se recentre actuellement sur les gestions passives ou de conviction. On constate aussi l’accroissement du poids des architectures ouvertes et une évolution des modes de distribution.
• De nombreuses sociétés de gestion anticipent une concentration du secteur.

2) Maîtriser et s’adapter aux nouvelles règlementations :

• Maîtrise des projets de place majeurs tels que le projet UCITS V, FATCA, MIF II ou les impacts du clearing des dérivés OTC
• Anticipation de leurs conséquences organisationnelles et informatiques
• Recherche de relais de croissance à l’étranger et conquête de nouveaux marchés grâce aux initiatives européennes (Distribution transfrontalière, UCITS IV & V, directive AIFM, …)

3) Développer et adapter son offre dans un cadre industrialisé

• Distribution transfrontalière, architectures ouvertes, réaménagements des gammes / offres (master feeder, nouvelles expertises, réorientations des stratégies)
• Diversification géographique, élargissement du périmètre de clientèle
• Mise aux standards internationaux des reportings (B2B, règlementaires) et documentations commerciales
• Absorption de nouveaux segments de clientèle à coûts constants via une industrialisation et une optimisation des process

4.   Rationalisation, optimisation et adaptation de l’existant organisationnel

• Changements et adaptations des systèmes d’information
• Réorganisation et réduction des risques opérationnels
• Mise en œuvre des moyens afin d’optimiser le STP et réduire les coûts (offshoring, mutualisation ou rationalisation d’activités, etc.)
• Réactivité dans l’intégration de nouveaux clients / nouvelles activités

Dans ce contexte complexe et en pleine mutation, les consultants Aurexia sont à même de vous apporter l’expertise métier requise et de constituer des dispositifs intégrés à votre organisation pour vous aider à mener à bien tous vos projets.